RADNOR, Pa. ja SCHWABMÜNCHEN, Saksa, 12. huhtikuuta 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), johtava maailmanlaajuinen kriittisten tuotteiden ja palvelujen toimittaja biotieteiden, edistyneen teknologian ja sovelletun alan asiakkaille materiaaliteollisuus ilmoitti tänään, että se on solminut lopullisen sopimuksen yksityisomistuksessa olevien Ritter GmbH:n ja sen tytäryhtiöiden ostamisesta täysin käteiskaupalla. Ennakkohinta on noin 890 miljoonaa euroa. Kauppahinta on noin 890 milj. saavuttaa liiketoiminnan tulevaisuuden virstanpylväät.
Ritter, jonka pääkonttori sijaitsee Schwabmünchenissä, Saksassa, on nopeimmin kasvava korkealaatuisten robotti- ja nesteannostelutarvikkeiden valmistaja, mukaan lukien tiukkojen standardien mukaan suunniteltu johtavat kärjet.Näitä kriittisiä tarvikkeita käytetään erilaisissa molekyyliseulonta- ja diagnostisissa sovelluksissa, mukaan lukien reaaliaikainen polymeraasiketjureaktio (PCR), ei-molekyyliset määritykset, kuten immunomääritykset, nousevat suuren suorituskyvyn in vitro -diagnostiikka (IVD) -tekniikat, mukaan lukien seuraavan sukupolven tekniikka. sekvensointi ja osana lääkekeksintöä ja kliinisiä kokeita lääke- ja bioteknologiasovelluksissa.Yhdessä nämä sovellukset edustavat lähes 7 miljardin dollarin osoitettavia markkinoita, joilla on houkutteleva pitkän aikavälin kasvupotentiaali.
Ritterin korkean tarkkuuden valmistuksen jalanjälki sisältää 40 000 neliömetriä erikoistuotantotilaa ja 6 000 neliömetriä ISO Class 8 -puhdastiloja, mikä tarjoaa merkittävää kapasiteettia jatkuvaan kasvuun.Suuri osa Ritterin nykyisestä liiketoiminnasta on keskittynyt diagnostiikkajärjestelmien toimittajien ja nesteannostelijoiden OEM-valmistajien palvelemiseen.Avantorin johtavan maailmanlaajuisen kanavan maantieteellinen ja kaupallinen kattavuus ja laajat asiakasyhteydet lisäävät merkittävästi sen tuottopotentiaalia ja tarjoavat laajemmat jälkimarkkinamahdollisuudet.
"Ritterin hankinta on seuraava askel Avantorin meneillään olevassa muutoksessa", sanoi Michael Stubblefield, Avantorin toimitusjohtaja."Yhdistelmä laajentaa merkittävästi omaa tarjontaamme biolääketieteen ja terveydenhuollon loppumarkkinoille ja parantaa merkittävästi Avantorin tarjontaa kriittisissä laboratorioautomaatiotyönkuluissa. Yhdistetyillä yrityksillämme on myös samanlaisia piirteitä, kuten erittäin toistuva, spesifikaatioihin perustuva tuloprofiili ja kulutustarvikelähtöinen portfolio. tiukkojen standardien mukaisesti valmistettuja tuotteita, mikä parantaa ainutlaatuista asiakasarvolupauksemme."
"Tämä ehdotettu kauppa auttaa molempia osapuolia sekä nykyisiä ja uusia asiakkaita", sanoo Ritterin toimitusjohtaja Johannes von Stauffenberg."Avantorin laajaa tuotevalikoimaa käyttävät tuhannet tutkijat ja laboratoriot lähes kaikissa tärkeimpien tutkimus-, kehitys- ja tuotantotoimintojen vaiheissa. Olemme innoissamme siitä, että voimme yhdistää korkean tarkkuuden tuotteemme ja huippuluokan valmistuskykymme Avantorin globaaliin ulottuvuutta ja vahvaa intohimoa tieteellisten läpimurtojen saavuttamiseen."
Tämä kauppa hyödyntää Avantorin todistettua yrityskauppojen menestystä kaupoissa, jotka vaihtelevat pienistä sijoituksista suuriin, muutosta muuttaviin yritysostoihin.Vuodesta 2011 lähtien yhtiö on onnistuneesti toteuttanut 40 transaktiota, käyttänyt yli 8 miljardia dollaria pääomaa ja tuottanut reilusti yli 350 miljoonan dollarin käyttökatteen synergiaetuja.
"Odotamme innolla Ritterin korkeasti koulutettujen tiimien jäsenten lisäämistä Saksassa ja Sloveniassa Avantor-perheeseen", Stubblefield lisäsi."Avantorin tapaan Ritter palvelee tiukasti säänneltyjä, spesifikaatioihin perustuvia sovelluksia ja luottaa yhteistyöhön perustuvaan innovaatiomalliin palvellakseen asiakkaitaan. Molemmilla yrityksillä on vahva innovaatio- ja huippuosaamisen kulttuuri sekä selkeä sitoutuminen kestävään kehitykseen."
Taloustiedot ja sulkemistiedot
Kaupan odotetaan vaikuttavan välittömästi oikaistuun osakekohtaiseen tulokseen (EPS) toteutumisen jälkeen, ja sen odotetaan parantavan Avantorin liikevaihdon kasvua ja kateprofiilia.
Avantor aikoo rahoittaa käteiskaupan käytettävissä olevalla käteisellä ja käyttämällä lisäaikaisia lainoja.Yhtiö arvioi, että sen oikaistu nettovelkaantumisaste tilinpäätöshetkellä on noin 4,1-kertainen nettovelkaan verrattuna pro forma LTM-oikaistuun käyttökatteeseen, minkä jälkeen velkaantuneisuus pienenee nopeasti.
Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä, ja siihen liittyvät tavanomaiset ehdot, mukaan lukien sovellettavien viranomaishyväksyntien saaminen.
Neuvonantajat
Jefferies LLC ja Centerview Partners LLC toimivat Avantorin taloudellisina neuvonantajina, ja Schilling, Zutt & Anschütz toimii lakimiehenä.Goldman Sachs Bank Europe SE ja Carlsquare GmbH toimivat Ritterin taloudellisina neuvonantajina ja Gleiss Lutz toimii oikeudellisena neuvonantajana.Täysin sitoutuneen rahoituksen yrityskaupalle on tarjonnut Citigroup Global Markets Inc.
Ei-GAAP-taloudellisten mittareiden käyttö
Yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) mukaisesti laadittujen taloudellisten tunnuslukujen lisäksi käytämme tiettyjä ei-GAAP-taloudellisia mittareita, mukaan lukien oikaistu EPS ja oikaistu käyttökate, jotka eivät sisällä tiettyjä hankintaan liittyviä kuluja, mukaan lukien uudelleenarvostetun vaihto-omaisuuden myyntikulut. hankintahetkellä ja merkittävät transaktiokustannukset;rakenneuudistus ja muut kulut/tulot;ja hankintaan liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistot.Oikaistu osakekohtainen tulos sulkee pois myös tietyt muut voitot ja tappiot, jotka ovat joko yksittäisiä tai joita ei voida odottaa toistuvan millään säännöllisyydellä tai ennustettavuudella, aikaisempiin eriin liittyvät verovaraukset/edut, verohyvitysten siirroista saadut edut, merkittävien verotarkastusten tai tapahtumien vaikutukset. ja lopetettujen toimintojen tulokset.Jätämme pois yllä mainitut kohteet, koska ne ovat normaalin toimintamme ulkopuolella ja/tai joissain tapauksissa niitä on vaikea ennustaa tarkasti tuleville kausille.Uskomme, että ei-GAAP-mittausten käyttö auttaa sijoittajia lisäkeinona analysoida liiketoimintamme taustalla olevia suuntauksia johdonmukaisesti esitettyjen ajanjaksojen aikana.Johtomme käyttää näitä mittauksia samoista syistä.Oikaistun käyttökatteen ja oikaistun EPS:n kvantitatiivista täsmäytystä vastaaviin GAAP-tietoihin ei anneta, koska poissuljettuja GAAP-mittauksia on vaikea ennustaa ja ne ovat ensisijaisesti riippuvaisia tulevaisuuden epävarmuustekijöistä.Tulevaisuuden epävarmuustekijöitä ovat muun muassa tulevien saneeraustoimien ajoitus ja kustannukset, velkojen ennenaikaiseen eläkkeelle siirtymiseen liittyvät kulut, verokantojen muutokset ja muut kertaluonteiset erät.
Neuvottelupuhelu
Avantor isännöi konferenssipuhelun keskustellakseen kaupasta maanantaina 12. huhtikuuta 2021 klo 8.00 EDT.Osallistuaksesi puhelimitse, soita numeroon (866) 211-4132 (kotimainen) tai (647) 689-6615 (kansainvälinen) ja käytä konferenssin koodia 8694890. Kannustamme osallistujia liittymään 15-20 minuuttia etuajassa rekisteröintiprosessin suorittamiseksi.Puhelun suora webcast-lähetys on katsottavissa verkkosivustomme Sijoittajat-osiossa www.avantorsciences.com.Kaupan lehdistötiedote ja diat julkaistaan myös verkkosivuilla.Puhelun uusinta on saatavilla verkkosivuston Sijoittajat-osiossa kohdassa "Tapahtumat ja esitykset" 12. toukokuuta 2021 asti.
Tietoja Avantorista
Avantor®, Fortune 500 -yritys, on johtava maailmanlaajuinen kriittisten tuotteiden ja palvelujen toimittaja biolääketeollisuuden, terveydenhuollon, koulutuksen ja hallinnon sekä edistyneen teknologian ja sovellettavien materiaalien aloilla.Portfolioamme käytetään palvelemiemme toimialojen tärkeimpien tutkimus-, kehitys- ja tuotantotoimintojen lähes jokaisessa vaiheessa.Maailmanlaajuinen jalanjäljemme antaa meille mahdollisuuden palvella yli 225 000 asiakaspaikkaa ja antaa meille laajan pääsyn tutkimuslaboratorioihin ja tutkijoihin yli 180 maassa.Panimme tieteen liikkeelle paremman maailman luomiseksi.Lisätietoja on osoitteessa www.avantorsciences.com.
Tulevaisuuteen katsovia lausuntoja
Tämä lehdistötiedote sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia.Kaikki tähän lehdistötiedotteeseen sisältyvät lausunnot lukuun ottamatta historiallisia tosiasioita ovat tulevaisuutta koskevia lausumia.Tulevaisuutta koskevissa lausunnoissamme käsitellään tämänhetkisiä odotuksiamme ja ennusteitamme liittyen julkistettuun kauppaamme Ritterin kanssa sekä taloudellista tilaamme, toiminnan tuloksia, suunnitelmia, tavoitteita, tulevaa tulosta ja liiketoimintaa.Näitä lausuntoja voidaan edeltää, seurata tai sisältää sanat "tavoita", "ennakoida", "uskoa", "arvioida", "odottaa", "ennustaa", "aikoi", "todennäköinen", "näkymä", " suunnitelma", "potentiaalinen", "projekti", "projektio", "etsi", "voi", "voisi", "saattaa", "pitäisi", "olisi", "tahtoi", niiden negatiivit ja muut sanat ja samankaltaisia termejä.
Tulevaisuutta koskeviin lausumiin liittyy luonnostaan riskejä, epävarmuustekijöitä ja olettamuksia;ne eivät ole suoritustakuita.Näihin lausuntoihin ei pidä turhaan luottaa.Olemme perustaneet nämä tulevaisuutta koskevat lausunnot nykyisiin odotuksiimme ja ennusteihimme tulevista tapahtumista.Vaikka uskommekin, että tulevaisuuteen suuntautuvien lausuntojen yhteydessä tekemämme oletukset ovat perusteltuja, emme voi taata, että olettamukset ja odotukset osoittautuvat oikeiksi.Tekijöitä, jotka voivat vaikuttaa näihin riskeihin, epävarmuustekijöihin ja oletuksiin, ovat muun muassa tekijät, jotka on kuvattu kohdassa "Riskitekijät" 31.12.2020 päättyneeltä vuodelta 31.12.2020 päättyneeltä vuodelta 10-K:n riskitekijät-kohdassa kuvatut tekijät. Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssiviranomaisen ("SEC") kanssa ja saatavilla Avantorin verkkosivuston, ir.avantorsciences.com, "Sijoittajat"-osiossa, otsikon "SEC-tiedostot" alla ja kaikissa myöhemmissä lomakkeella 10-Q ja kaikissa myöhemmissä neljännesvuosiraporteissa. muut asiakirjat Avantor-tiedostot SEC:lle.
Kaikki meistä tai puolestamme toimivista henkilöistä johtuvat tulevaisuutta koskevat lausunnot on nimenomaisesti määritelty kokonaisuudessaan edellä olevilla varoituslauseilla.Lisäksi kaikki tulevaisuuteen suuntautuvat lausunnot koskevat vain tämän lehdistötiedotteen päivämäärää.Emme ole velvollisia päivittämään tai tarkistamaan julkisesti tulevaisuuteen suuntautuvia lausuntoja, joko uusien tietojen, tulevien tapahtumien seurauksena tai muuten kuin liittovaltion arvopaperilakien edellyttämällä tavalla.
Postitusaika: 21.4.2022